pl 
en 
W najnowszym badaniu z września 2023 roku, Binance poinformowało, że wartość rynku Real-World Assets (RWA) osiągnęła 1,3 miliarda dolarów, z ponad 40 tysiącami aktywnych użytkowników. Mimo że liczba użytkowników podwoiła się w ciągu roku, według giełdy, rynek ten nadal ma duży potencjał do rozwoju. Dodatkowo, według danych od Boston Consulting Group, globalny rynek tokenizacji niepłynnych aktywów może osiągnąć wartość 16 bilionów dolarów (ok. 70 bilionów złotych) do 2030 roku.
Real-World Assets Tokenization
Sama natura własności jest rewolucjonizowana przez procedurę tokenizacji. Proces ten polega na przekładaniu własności aktywów w świecie rzeczywistym za pomocą cyfrowego tokena na blockchainie, podobnie jak w przypadku przejścia z akcji papierowych na akcje elektroniczne. Tokenizacja wykracza jednak poza zwykłe akcje i może obejmować prawie wszystkie aktywa materialne lub niematerialne.
Proces ten składa się z kilku etapów:
- Weryfikacja - specjaliści weryfikują autentyczność, własność i wartość aktywów przed ich tokenizacją, zapewniając, że tylko legalne przedmioty trafiają do łańcucha bloków.
- Reprezentacja cyfrowa - po weryfikacji aktywa są reprezentowane jako cyfrowy token, który służy jako kryptograficzny dowód własności, a nie cyfrowa wersja samego aktywa.
- Emisja - tokeny te są następnie emitowane na platformie blockchain, gdzie każdy token odpowiada określonej części wartości aktywów.
Rozwój tokenizowanych aktywów
Połączenie technologii blockchain z tradycyjnymi finansami doprowadziło do znaczącej zmiany w krajobrazie własności aktywów. Aktywa cyfrowe rozszerzyły się poza kryptowaluty na namacalne aktywa w świecie rzeczywistym, co doprowadziło do nowej ery aktywów tokenizowanych.
Tokenizowane aktywa oferują:
- Zróżnicowany portfel - Inwestorzy mogą zdywersyfikować swoje portfele poza tradycyjne akcje i obligacje, umożliwiając inwestycje w sztukę, nieruchomości lub metale szlachetne za pośrednictwem cyfrowych tokenów.
- Globalna dostępność - aktywa tokenizowane nie są ograniczone granicami geograficznymi; osoba fizyczna w Azji może inwestować w europejskie nieruchomości bez konieczności fizycznego odwiedzania Europy.
- Innowacyjne produkty finansowe - dzięki aktywom tokenizowanym mogą pojawić się nowe produkty i usługi finansowe, takie jak tokenizowane instrumenty dłużne lub fundusze inwestycyjne składające się z kombinacji różnych aktywów tokenizowanych.
Pojawienie się tokenizowanych aktywów odzwierciedla zdolność adaptacji i wszechstronność technologii blockchain. Ponieważ tokenizacja przenika do różnych branż, demokratyzuje ona tworzenie bogactwa i oferuje nowe możliwości inwestycyjne. W tym ewoluującym krajobrazie granice między aktywami fizycznymi i cyfrowymi nadal się łączą, tworząc podwaliny pod przyszłość zdecentralizowanych finansów.
Tokenizacja w Branży Nieruchomości
W przeszłości nieruchomości były znane jako dochodowe, ale wysoce niepłynne aktywa. Jednak wprowadzenie tokenizacji aktywów w świecie rzeczywistym rewolucjonizuje ten rynek, który charakteryzował się wysokimi barierami wejścia i uciążliwą biurokracją. Proces tokenizacji sprawia, że sektor nieruchomości staje się bardziej demokratyczny, wydajny i dostępny dla wszystkich.
Tokenizacja dzieli własność nieruchomości na kilka tokenów, umożliwiając osobom fizycznym inwestowanie w części nieruchomości. Zmniejsza to barierę finansową i umożliwia większej liczbie osób angażowanie się w inwestycje w nieruchomości. Tokenizacja aktywów nieruchomościowych umożliwia inwestorom na całym świecie dostęp do rynków wcześniej niedostępnych z powodu ograniczeń geograficznych lub finansowych.
Reprezentacja tokenowa nieruchomości upraszcza proces związany ze sprzedażą tych aktywów - podobnie jak handel kryptowalutami - ostatecznie zwiększając płynność na tradycyjnie statycznym rynku. Wszystkie transakcje z użyciem tokenów są rejestrowane w łańcuchu bloków (blockchain), co zapewnia ich przejrzystość i odporność na manipulacje. Proces ten pomaga w ograniczaniu oszustw i sporów w transakcjach dotyczących nieruchomości.
Dzięki tokenizacji w branży nieruchomości sposób, w jaki ludzie inwestują, posiadają i dokonują transakcji, wkrótce ulegnie radykalnej zmianie, skutkując bardziej usprawnionymi i integracyjnymi inwestycjami w nieruchomości.
Przyczytaj artykuł: Blockchain in Real Estate Market!
Tokenizacja sztuki
Rynek ekskluzywnych dzieł sztuki i przedmiotów kolekcjonerskich doświadcza obecnie demokratyzacji poprzez tokenizację.
- Poszerzenie udziału w rynku - Tokenizacja umożliwia entuzjastom sztuki posiadanie "udziałów" w arcydziełach bez wydawania milionów na inwestycje - nawet kilkaset dolarów może dać ci udział w prestiżowych dziełach sztuki.
- Śledzenie pochodzenia - Dowód autentyczności i śledzenie historii przedmiotu były poważnymi wyzwaniami w świecie sztuki. Jednak niezmienne zapisy blockchain zapewniają, że każda transakcja lub przeniesienie własności zostanie zarejestrowane, potwierdzając autentyczne dzieła sztuki i minimalizując fałszerstwa.
- Poprawa płynności - Tradycyjnie sprzedaż dzieł sztuki może być czasochłonna i wymagać pośredników, takich jak domy aukcyjne. Tokenizacja dzieł sztuki umożliwia bezpośredni i szybki handel na platformach cyfrowych.
- Dostęp do globalnego rynku - Ponadto artyści mogą uzyskać dostęp do globalnej bazy inwestorów, a entuzjaści sztuki z całego świata mogą inwestować bez żadnych ograniczeń geograficznych.
Tokenizacja przekształca własność i handel dziełami sztuki, czyniąc je bardziej przejrzystymi, dostępnymi i płynnymi.
Własność Intelektualna - Tokenizacja
Własność intelektualna (IP), istotny, ale często niematerialny składnik aktywów, znajduje nowe możliwości dzięki tokenizacji.
W przeszłości monetyzacja patentów lub praw autorskich mogła stanowić wyzwanie. Tokenizacja zapewnia twórcom i posiadaczom własności intelektualnej nowe źródła przychodów, umożliwiając im sprzedaż ułamkowej własności ich IP. Tokenizowane IP upraszcza procesy licencyjne; inteligentne kontrakty na blockchainie automatyzują płatności tantiem za każdym razem, gdy wykorzystywane jest tokenizowane IP, zapewniając sprawiedliwe wynagrodzenie dla twórców.
Wynalazcy i twórcy mogą uzyskać dostęp do światowego rynku, poszerzając ekspozycję swoich praw własności intelektualnej i zwiększając potencjalne przychody. Przenoszenie praw własności intelektualnej było zazwyczaj procesem biurokratycznym. Dzięki tokenizowanym IP, transakcje i transfery mogą być szybkie i bezpośrednie. Blockchain oferuje przejrzysty, odporny na manipulacje zapis własności IP, który pomaga rozwiązywać spory i zapewnia jasność.
Tokenizacja własności intelektualnej i patentów może potencjalnie zrewolucjonizować sposób, w jaki oceniamy, handlujemy i chronimy aktywa intelektualne, oferując jednocześnie bardziej usprawnione procesy i szerszy dostęp do rynków własności intelektualnej.
Wyzwania
Ponieważ zainteresowanie tokenizowanymi aktywami wciąż rośnie, technologia ta znajduje się na przecięciu innowacji i regulacji. Powoduje to różne złożoności, którymi należy się zająć.
- Wczesny etap tokenizacji pozostawił wiele jurysdykcji bez kompleksowych ram regulacyjnych, powodując wahania inwestorów instytucjonalnych poszukujących jasności i pewności.
- Organy regulacyjne są zaniepokojone możliwym niewłaściwym wykorzystaniem tokenizacji, takim jak fałszywe lub oszukańcze roszczenia do aktywów; ich priorytetem jest ochrona inwestorów.
- Tokenizacja aktywów, takich jak nieruchomości i dzieła sztuki, może powodować komplikacje w transakcjach transgranicznych ze względu na różne środowiska regulacyjne.
- Niezwykle ważne jest, aby systemy tokenizacyjne były zgodne z ustalonymi wymogami finansowymi i prawnymi, w tym z przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) i znajomości klienta (KYC).
Nawet pomimo tych przeszkód, podejmowane są wyraźne wysiłki w celu zintegrowania tokenizowanych aktywów z konwencjonalnym krajobrazem finansowym. Organy regulacyjne na całym świecie aktywnie uczestniczą w dyskusjach, tworzą komitety i współpracują z firmami fintech w celu opracowania niezbędnych wytycznych. Ich proaktywne podejście sygnalizuje zarówno uznanie potencjału branży, jak i chęć promowania wzrostu przy jednoczesnym zachowaniu bezpieczeństwa.
Podsumowanie
Jesteśmy u progu rewolucji finansowej, ponieważ tokenizacja zmienia nasze rozumienie rzeczywistych aktywów i zarządzanie nimi. Możliwe, że przyszłe pokolenia uznają nasze obecne koncepcje własności aktywów za przestarzałe. Ułamkowa własność obrazów, kultowych budowli lub innowacyjnych patentów może stać się tak zwyczajna, jak posiadanie akcji firmy dzisiaj.
Dodatkowo, ewolucja ram regulacyjnych i postęp technologiczny jeszcze bardziej połączą aktywa fizyczne i cyfrowe. Ta fuzja umożliwi większe możliwości generowania bogactwa, inwestowania i współpracy na całym świecie.
Podsumowując, w miarę zmniejszania się różnicy między aktywami materialnymi i niematerialnymi, fizycznymi i cyfrowymi, czeka nas przyszłość, w której aktywa są bardziej dostępne, rynki są bardziej demokratyczne, a świat jest bardziej połączony niż kiedykolwiek wcześniej.
