Cyfrową formą prowadzenia i finansowania biznesu jest tokenizacja, która opiera się na technologii blockchain. Dzięki niej dochodzi do stworzenia tokenów, bądź coinów i przypisaniu ich wartości do danego projektu. W związku z rozwojem sektora kryptowalut i wdrażania technologii blockchain wzrósł potencjał tokenizowania biznesów. Smart kontrakty umożliwiły pełną automatyzację płatności, co znacznie przyspieszyło prowadzenie wszelkiego rodzaju zbiórek i ICO. Dlaczego warto tokenizować biznes? Jakie są zalety i koszty tokenizacji? O tym piszemy poniżej!

Tokenizacja biznesu

Wiele podmiotów gospodarczych planuje przeprowadzić tokenizację swojej działalności gospodarczej. Niestety mało kto wie, jakie koszty są związane z tego typu działaniem. Dodatkowo powstające tokeny bardzo często są mylone z kryptowalutami. Co prawda obie formy są nienamacalne, jednak korzystają w odrębny sposób z technologii blockchain. Kryptowaluty posiadają swój blockchain, a tokeny wykorzystują gotowe rozwiązania i klasyczne technologie. Dodatkowo wskazać trzeba, że tokeny można podzielić na 3 kategorie:

• tokeny użytkowe
• tokeny bezpieczeństwa
• tokeny płatnicze

Wiele firm wykorzystuje powyższe formy celem dokapitalizowania swojej bieżącej działalności, bądź rozpoczęcia nowej. Niesie to za sobą określone korzyści ale także koszty.

Jakie korzyści i koszty przynosi tokenizacja?

Poniżej znajduje się lista wymiernych i niematerialnych korzyści wynikających z wdrożenia tokenizacji.

Rzeczowe korzyści i potencjalne koszty:

Aspekty prawne

Czy koszty prawne pozwolą Ci zaoszczędzić pieniądze pierwszego dnia? Nie, ale czy zaoszczędzi to emitentowi i inwestorom wiele milionów dolarów w przypadku znacznej zbiórki? Oczywiście, że tak. Tokenizacja nie potrzebuje prawników do przypisywania i powiązania prawa własności w projekcie. Tokenizacja zachodzi automatycznie dzięki smart kontraktom. Trzeba się jednak liczyć z tym, że dobra tokenizacja musi mieć sensowny whitepaper, który często wymaga wiedzy technicznej i prawniczej. Potencjalny koszt przygotowania dobrego whitepaper rozpoczyna się od 5 000 dolarów.

Technologia Blockchain

Czyli zastosowanie nowych technologii do wdrożenia swojej tokenizacji. Pamiętać musimy, że w zależności od prawa danego kraju dodatkowym kosztem będzie wdrożenie procedur Know Your Customer (KYC), czy rozwiązania w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Kolejny koszt to potencjalne wymogi i licencje, które są prawem wymagane do obrotu i gromadzenia cyfrowych papierów wartościowych. Koszty tego rodzaju nie są schematyczne i mogą wynosić od kilku do kilkunastu tysięcy dolarów.

Zautomatyzowana zgodność

Dzięki technologii blockchain i smart kontraktom mamy szereg informacji niemożliwych do sfałszowania. Oszczędzamy wtedy pieniądze, które musielibyśmy wydać na prowadzenie dokumentacji dotyczącej rozliczeń finansowych. Okresy blokady, liczba inwestorów oraz inne zasady i regulacje mogą być wbudowane w cyfrowe papiery wartościowe lub obok nich, pozwalając im automatycznie śledzić i egzekwować prawo w zależności od jurysdykcji. Smart kontrakty i technologia blockchain może pomóc oszczędzić około 150 - 200 tys dolarów w skali 5 lat prowadzenia biznesu.

Czas

To element, który dotyczy poświęcenia uwagi na ogół tokenizacji przez kadrę kierowniczą. Każdy członek zarządzający projektem, a także pracujący w nim poświęca swój czas i pobiera z tego tytułu wynagrodzenie. Godzina pracy specjalisty z technologii blockchain rozpoczyna się od 50 dolarów. Smart kontrakty pomagają nam oszczędzić wiele środków, jednak musimy mieć świadomośc, że wdrożenie tokenizacji będzie kosztować od kilku, do kilkunastu tysięcy dolarów tytułem wynagrodzeń kadry.

Koszty administracyjne

To koszty biurowe, obsługi klientów, obiegu dokumentacji, a także załatwiania wszelkich formalności. Do przeprowadzenia ICO potrzebna będzie usługa związana chociażby z dbaniem o organizację dokumentów finansowych i gromadzenie wszelkich licencji. Koszty w tym wypadku mogą wynosić od kilku, do kilkunastu tysięcy dolarów.

Dystrybucje i płatności

W tej chwili, w przypadku tradycyjnych papierów wartościowych, jeśli firma musi wystawić dywidendę, przechodzi ona przez agentów transferowych, którzy zazwyczaj wysyłają czeki do inwestorów. Proces może być powolny i nieefektywny. Korzystanie z technologii blockchain umożliwia zarejestrowanemu agentowi transferowemu natychmiastowe wydawanie dywidend akcjonariuszom za pomocą jednego kliknięcia. Ponadto tokenizacja następuje automatycznie przy pomocy smart kontaktów.

Główny koszt przy tokenizacji firmy stanowi IT

Usługi informatyczne są najdroższą kwestią w ICO. Samo oprogramowanie może być liczone w dziesiątkach tysięcy złotych. Do tego dochodzą koszty specjalistycznej wiedzy z zakresu informatyki, blockchaina i płatności. Każdy projekt musi być indywidualnie stworzony graficznie. Z tego powodu koszty IT są tak wysokie.

Tokenizacja - Korzyści niematerialne i koszty z tym związane

Korzyści niematerialne z ICO pomogą nam mentalnie w lepszy sposób przeprowadzić zbiórkę finansów.

Dzięki zapłacie w/w kosztów na ICO osiągniemy następujące zalety:

• Oszczędność czasu w przypadku tradycyjnych emisji papierów wartościowych, akcji, obligacji etc. Znacznym problemem jest czas, pieniądze i energia włożona w system biznesowy, który w klasycznej działalności gospodarczej jest powolny i zbiurokratyzowany. Prowadzenie ICO w połączeniu z technologią blockchain digitalizuje cały proces, eliminuje problemy papierowe i techniczne oraz wdraża automatyczne narzędzia przy pomocy smart kontraktów.
• Płynność — Potencjał płynności zwiększa się w przypadku obrotu na rynku wtórnym po roku, w przeciwieństwie do oczekiwania na wieloletnie wyjście, co jest typowe w przypadku tradycyjnej oferty prywatnej. Całość procesu uzależniona jest od konkretnej legislatywy. Ponadto dzięki rynkowi krypto inwestorzy mają możliwośc aby handlować na całym świecie, 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, z rozliczeniami w znacznie bardziej wydajnym i przejrzystym procesie.
• Transparentność — dzięki publicznej technologii blockchain proces inwestycyjny staje się znacznie bardziej przejrzysty. Wszelkie informacje dotyczące transakcji mogą być przechowywane na blockchainie. Powyższe rejestry chronią zarówno inwestora, jak i emitenta. Inwestorzy mogą mieć pewność, że ich dane nie zostały naruszone na którymkolwiek z etapów ICO. W przypadku emitentów zarządzanie akcjonariuszami i niezmienna sprawozdawczość transakcji są dostępne w ramach kontroli wewnętrznej lub w przypadku jakiegokolwiek nadzoru regulacyjnego, który może wystąpić.
• Bezpieczeństwo — technologia blockchain blokuje możliwości fałszerstwa i kradzieży środków. Dodatkowo każda transakcja jest niezmienna i zapewnia zdecentralizowaną ochronę danych osobowych, co czyni cały proces wyjątkowo bezpiecznym.
• Frakcjonowanie — co prawda rzeczywiste zasoby można już podzielić na frakcje, obecna metoda może być nieefektywna. Cyfrowe papiery wartościowe dają możliwość usprawnienia procesu frakcjonowania aktywów i generowanych przez nie przychodów.

Tokenizacja - Podsumowanie

Stałe koszty związane z przeprowadzeniem ICO są znaczne i mogą wynosić od kilkudziesięciu, do ponad 100 000 dolarów. Jeżeli projekt jest wyjątkowo rozbudowany, to wtedy w zakresie finansowania projektu “sky is the limit”. Chociaż na początku ICO może wydawać się drogim rozwiązaniem, to na przekroju 5 lat, koszty związane z obsługą firmy mogą być o 40% mniejsze w stosunku do klasycznych rozwiązań. Ponieważ tokenizacja nadal jest siłą napędową tworzenia kapitału, uważamy, że koszt i dodatkowe korzyści zastąpią obecne metody. Technologia Blockchain posiada znaczną zdolność do ulepszenia sposobów emisji, handlu i zarządzania papierami wartościowymi. W miarę dojrzewania rynku korzyści z czasem na pewno będą rosnąć. Nie oznacza to, że musimy lub powinniśmy całkowicie zrezygnować z poprzednich procesów, które istnieją na dzisiejszych rynkach kapitałowych. Zamiast tego możemy połączyć te dwa systemy, żeby stworzyć skuteczne, wydajne i przyjazne dla użytkownika rozwiązania dla następnej generacji papierów wartościowych. ICO może być kosztowne, jednak korzyści z niego wynikające z pewnością przewyższają taki prosty czynnik jak “finanse”.