Nowoczesne technologie sprawiają, że coraz więcej osób próbuje różnych metod aby pozyskać kapitał na realizację swojego pomysłu. Z pomocą w tym wypadku przychodzą metody ICO (initial coin offering) oraz STO (security token offerings) o których piszemy poniżej! Całość procesu pozyskiwania opiera się o zasób cyfrowy, token kryptowalutowy, technologię blockchain i smart kontrakty.

Czym jest Initial Coin Offering (ICO)

Initial Coin Offering (ICO), to metoda pozyskiwania kapitału w postaci kryptowalut lub tokenów, w celu finansowania przedsięwzięcia. Powyższa metoda bardzo często jest realizowana w przypadku finalizacji blockchain owych start upów. Initial coin offering (ICO) jest odpowiednikiem Initial public offering (IPO) w branży kryptowalut. Firma, która chce zebrać pieniądze na stworzenie nowego coina, aplikacji lub usługi, może uruchomić ICO jako sposób na pozyskanie funduszy. Krypto token powstaje z reguły jako waluta dopasowana do aktualnie tworzonych projektów ico. Oznacza to, że dany projekt, który chce zebrać kapitał na swój pomysł powinien stworzyć walutę, bądź tokena, który pozwala rozliczać się pomiędzy twórcami projektu, a inwestorami. Jest to odmienna metoda od tradycyjnych rynków finansowych, gdyż stworzona jest w oparciu o aktywa kryptowalutowe oraz smart kontrakt, który je rozlicza.

Miejsce ICO

Istnieje wiele platform i giełd, które pozwalają na zakup/sprzedaż tokenów i organizowanie projektów ICO. Zainteresowani inwestorzy mogą wykupić wstępną ofertę coinów, aby otrzymać nowy token kryptowaluty wyemitowany przez firmę. Ten token może mieć pewną użyteczność związaną z produktem lub usługą oferowaną przez firmę lub może po prostu reprezentować udział w firmie lub projekcie.

Jak działa initial coin offerings (ICO)?

Kiedy projekt blockhcian chce osiągnąć sukces i zebrać pieniądze za pośrednictwem ICO, to pierwszym krokiem organizatorów powinno być ustalenie, w jaki sposób go przeprowadzą ICO można zorganizować na kilka różnych sposobów, w tym:

• Cena statyczna: Firma może ustawić określony cel finansowania lub limit, co oznacza, że ​​każdy token sprzedawany w ICO ma ustaloną cenę, a całkowita podaż tokenów jest stała.
• Statyczna podaż i dynamiczna cena: ICO może mieć statyczną podaż tokenów i dynamiczny cel finansowania — oznacza to, że ilość środków otrzymanych w ICO określa ogólną cenę za token.
• Dynamiczna podaż i statyczna cena: Niektóre ICO mają dynamiczną podaż tokenów, ale stałą cenę, co oznacza, że ​​ilość otrzymanego finansowania determinuje podaż.

Oprócz strukturyzowania ICO, projekt kryptowalutowy zwykle powinien posiadać białą księgę (white paper) , którą udostępnia potencjalnym inwestorom za pośrednictwem nowej strony internetowej poświęconej tokenowi. Promotorzy projektu wykorzystują white paper, aby wyjaśnić ważne informacje związane z ICO, czyli przedstawić:

• O czym jest projekt
• Ile wirtualnych tokenów zachowają założyciele
• Jaki rodzaj płatności (jakie waluty) będą akceptowane
• Jak długo potrwa kampania ICO
• Potrzeba, którą projekt zaspokoi po zakończeniu
• Ile pieniędzy potrzebuje projekt
• minimalny poziom wejścia
• do czego otrzymujemy dostęp w ramach inwestycji

Projekt powinien okazać whitepaper w ramach kampanii ICO, którą tworzy, aby zachęcić entuzjastów i sympatyków do zakupu niektórych tokenów. Inwestorzy mogą na ogół używać waluty fiducjarnej lub cyfrowej, bądź korzystać z innych narzędzi finansowych do kupowania nowych tokenów. W ramach poświęconego kapitału inwestorzy mogą cieszyć się użytecznością tokena, pomocą w realizacji celu projektu i wysoką stopą zwrotu z inwestycji. Pamiętajmy o tym, że jeśli pieniądze zebrane w ICO są mniejsze niż minimalna kwota wymagana przez kryteria ICO, wówczas wszystkie pieniądze mogą zostać zwrócone inwestorom projektu. Jeśli wymagania dotyczące finansowania zostaną spełnione w określonym czasie, zebrane pieniądze są wydawane na realizację celów projektu. Warto zaznaczyć, że inwestycja na podstawie tokenów, bądź coinów zapewnia anonimowy udział w projekcie.

Kto może uruchomić ICO?

Obecnie każdy, kto ma dostęp do odpowiedniej technologii, może uruchomić nową kryptowalutę (o ile nie ogranicza go prawo krajowe). Niestety ze wszystkich możliwych sposobów finansowania ICO jest prawdopodobnie jedną z najłatwiejszych form finansowych, które mogą zostać wykorzystane do popełnienia oszustwa. Aby uniknąć scamów należy:

• sprawdzić kto stoi za potencjalnym sukcesem projektu
• uzyskać najwięcej informacji odnośnie tego co oferuje dany token kryptowalutowy
• dowiedzieć się czy kampania marketingowa jest realizowana w profesjonalny sposób
• uzyskać informacje na temat tego jak wygląda umowa inwestycyjna
• przeanalizować właściwość prawną projektu
• ustalić, czy z kupnem tokena należy nam się jakiekolwiek prawo własności, chociażby własność ułamkowa

Zalety i wady ICO

Usługi online mogą ułatwić generowanie i pozyskiwanie tokenów kryptowalut, dzięki czemu firma wyjątkowo łatwo może rozważyć uruchomienie ICO. Menedżerowie ICO generują tokeny zgodnie z warunkami, odbierają je, a następnie dystrybuują tokeny przekazując je inwestorom indywidualnym. Pamiętajmy o tym, że ICO nie są ściśle regulowane przez organy finansowe, takie jak SEC, w związku z powyższym fundusze utracone w wyniku oszustwa lub niekompetencji mogą nigdy nie zostać odzyskane.
Zaletami ICO jest bez wątpienia to, że dana firma może uzyskać w szybkim tempie kapitał na rozwój projektu, a inwestorzy otrzymają z tego tytułu wysokie stopy zwrotu z inwestycji.

Czym jest STO (security token offering)?

STO, czyli Security Token Offering, pełni coraz ważniejszą rolę w świecie finansów. STO to proces, w którym inwestorom wydaje się monetę kryptowalutą lub token. Tego rodzaju papiery wartościowe lub instrumenty finansowe mają wartość pieniężną i są przeznaczone do obrotu na giełdach kryptowalutowych STO, gdzie informacje są zapisywane w publicznych blockchainach. Proces ten jest często postrzegany jako hybrydowe podejście między początkową ofertą monet kryptowalut, a bardziej tradycyjną pierwszą ofertą publiczną (IPO) dla akcji.

Co to jest oferta tokenów zabezpieczających?

Oferta tokenów zabezpieczających (STO) to w rzeczywistości wydarzenie publiczne, podczas którego tokeny są sprzedawane za pośrednictwem giełd kryptowalut. Tokeny można następnie wykorzystać do handlu rzeczywistymi aktywami finansowymi, takimi jak akcje. STO były już wykorzystywane w wielu scenariuszach inwestycyjnych i są bardziej entuzjastycznie przyjmowane przez inwestorów z głównego nurtu i inwestorów instytucjonalnych.

Jaka jest różnica między Initial Coin Offering, a security token offering ?

Jak wygląda ICO vs STO? Otóż ICO i oferty tokenów zabezpieczających (STO) zasadniczo przebiegają zgodnie z tym samym procesem. Reprezentują początkową dystrybucję coinów związaną z określonym mechanizmem inwestycyjnym. Różnią się one jednak cechami oferowanego tokena. Oferty STO są wspierane przez aktywa i są w pełni zgodne z porządkiem prawnym. Z drugiej strony ICO to tokeny narzędziowe, które oferują dostęp do natywnej platformy i zdecentralizowanych aplikacji. Tokeny ICO są przeznaczone przede wszystkim do użytku, a nie inwestycji. W praktyce oznacza to, że bariera wejścia dla ICO jest znacznie niższa. W związku z tym jest znacznie bardziej prawdopodobne, że będą one oferowane ogółowi społeczeństwa. O wiele trudniej jest uruchomić STO, ponieważ ich etosem jest dostarczenie kontraktu inwestycyjnego przy zapewnieniu bezpieczeństwa inwestycji. Wymaga to znacznie więcej prac przygotowawczych i zgodności.

Zalety i wady STO

Oto niektóre zalety i wady związane z STO:

Zalety

• STO są ogólnie postrzegane jako inwestycje mniej ryzykowne niż ICO i IPO, ponieważ chronią je przepisy dotyczące papierów wartościowych. Są one również wspierane przez rzeczywiste aktywa, co oznacza, że ​​łatwiej jest ocenić, czy token jest dokładnie wyceniony.
• Początkowe oferty tokenów zabezpieczających są również tańsze, ponieważ ich struktura umożliwia usunięcie pośredników, takich jak banki i domy maklerskie.
• Inteligentne kontrakty, które stanowią część pakietu STO, również zmniejszają zapotrzebowanie na prawników, czyniąc STO bardziej przystępną opcją.
• STO są dostępne do handlu 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, zapewniając dodatkową elastyczność

Wady związane z STO

Dużą wadą STO jest to, że nieakredytowani inwestorzy nie mogą ich posiadać.

• W Stanach Zjednoczonych, aby zostać inwestorem akredytowanym, musisz zarabiać co najmniej 200 000 USD rocznie lub mieć w banku co najmniej 1 milion USD. To sprawia, że ​​tokeny są znacznie mniej dostępne niż tradycyjne oferty blockchain.
• STO są droższe niż tokeny użytkowe ze względu na ich wymagania regulacyjne.
• Podlegają ograniczeniom obrotu na rynku wtórnym, które nie mają zastosowania do podobnych coinów.
• Dodatkowo tokeny zabezpieczające posiadają mechanizm blokady czasowej. Możesz handlować tokenami STO tylko między kwalifikowanymi inwestorami przez z góry określony czas po zainicjowaniu procesu STO.

ICO VS STO

Zarówno ICO, jak i STO to oferty, które pozwalają na szybkie i znaczne zebranie kapitału dla nowych start upów związanych z technologią blockchain. Niemniej jednak ICO jak i STO posiadają pewne wady i zalety, które przemawiają za zastosowaniem określonej technologii. Przy ICO dostęp do inwestycji jest dużo łatwiejszy i prostszy w porównaniu do STO. Niestety STO nakłada na inwestycje obowiązek akredytowanych inwestorów, co może znacznie skomplikować zbiórkę. Jednocześnie STO zapewnia większe bezpieczeństwo zebranych środków. Która metoda jest lepsza? To zależy od tego, co jest dla nas ważniejsze. Niemniej jednak obie metody cieszą się znaczną popularnością.